Mercado Pago: la billetera digital que lo acapara todo, también cuestionamientos

En poco más de una década, Mercado Pago, la plataforma de pagos de Mercado Libre (una de las principales empresas tecnológicas de Argentina y América Latina) se convirtió en mucho más que una herramienta para comprar y vender por internet: para millones de argentinos es una billetera digital que permite pagar cuentas, enviar dinero, cobrar servicios, hacer transferencias, invertir y hasta pedir préstamos. Su expansión fue tal que hoy funciona casi como un banco para más de 68 millones de usuarios en la región.

Una solución ágil… y casi indispensable

La propuesta de Mercado Pago surgió en un contexto donde el acceso a servicios financieros tradicionales era (y sigue siendo) limitado para muchas personas y microemprendedores. La posibilidad de usar el celular como cuenta digital y pagar con códigos QR en comercios, tiendas o servicios cotidianos simplificó la vida de quienes antes cargaban efectivo a diario.

Ese crecimiento no fue casual: la plataforma se integró al ecosistema de Mercado Libre —que ya aglomera gran parte del comercio electrónico en Argentina— y se volvió casi una plataforma “todo en uno” para los pagos digitales.

¿Demasiado grande? Críticas por posición dominante

Pero ese rol casi hegemónico abrió una discusión que ya llegó a organismos oficiales. Desde hace un tiempo, la billetera fue acusada por actores del sistema financiero tradicional, especialmente la billetera digital de los bancos (MODO), de abuso de posición dominante y de prácticas anticompetitivas.

Según la denuncia presentada ante la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia (CNDC):

• Se le imputa bloquear la interoperabilidad de códigos QR con otras billeteras, lo que dificulta que comercios o usuarios elijan alternativas a Mercado Pago.
• Se dice que obliga a usar exclusivamente sus servicios dentro del marketplace de Mercado Libre, limitando la competencia con otros medios de pago.
• Se cuestiona que no se permita el uso de otras plataformas de cobro competidoras dentro de su ecosistema.

Desde el entorno de Mercado Pago rechazan estas acusaciones, sosteniendo que su éxito se basa en una infraestructura de pagos sólida y adopción masiva, y que prácticas similares existen en otras regiones del mundo.

Altas tasas y costos: otra arista de la crítica

Más allá de la disputa legal y comercial, comerciantes y usuarios también señalan que las comisiones que cobra Mercado Pago por transacciones o servicios pueden ser altas en comparación con otras opciones, algo que afecta sobre todo a pequeños negocios que ya lidian con márgenes ajustados y costos fijos elevados.

Aunque la billetera facilita pagos y cobros con rapidez, esas tasas a veces reducen las ganancias netas del comercio o encarecen el costo de aceptar pagos digitales.

Riesgos y seguridad en la mira

Además de las cuestiones de mercado y comisiones, el uso intensivo de billeteras digitales expone a los usuarios a desafíos de seguridad: desde estafas y suplantaciones de identidad hasta dificultades para recuperar fondos en caso de fraude, algo que especialistas y usuarios vienen advirtiendo desde hace años en el sector fintech argentino.

En un país donde muchos dependen de servicios digitales para manejar su dinero día a día, la comodidad de Mercado Pago convive con la necesidad de mejores medidas de protección y atención al cliente.

¿Un dominio saludable o un riesgo para la competencia?

La historia de Mercado Pago es en muchos sentidos la historia de la digitalización financiera en Argentina: democratizó el acceso a pagos electrónicos, impulsó la formalización de millones de transacciones y ayudó a integrar a sectores que antes quedaban fuera del sistema bancario tradicional.

Pero también planteó preguntas incómodas: ¿qué pasa cuando un solo actor concentra tanto poder en un mercado esencial? ¿La competencia real está garantizada o la innovación queda aprisionada por un gigante? ¿Los usuarios pagan un costo demasiado alto por esa conveniencia?

Mientras la discusión entre fintech, bancos y reguladores sigue en tribunales y oficinas gubernamentales, millones de argentinos siguen usando la billetera que lo facilita todo… con sus ventajas y sus críticas.